2025年10.20--10.24是“世界投资者周”，本次活动聚焦“科技与数字金融”“人工智能（简称AI）”“防范欺诈”三大主题。本期聊聊第二个主题。
1、AI的赋能与局限
AI可辅助分析海量数据、优化资产配置，如公募基金的量化模型能捕捉市场趋势。但AI依赖历史数据训练，无法预测黑天鹅事件（如突发政策调整），且算法同质化可能加剧市场踩踏。部分“AI荐股”软件实为骗局，通过篡改数据伪造高胜率记录。
2、基金投资者的应对策略
穿透概念看本质：
投资AI主题基金时，调研其持仓企业是否具备核心技术（如专利数量、研发投入），而非仅炒作概念；
警惕“全自动AI理财”——合规基金仍需人工风控干预，纯自动化承诺多为欺诈。
长期视角抵御波动：
AI产业周期长，短期题材炒作基金净值波动剧烈。宜采用定投分摊成本，持有期建议≥3年；
参考好买基金等机构的行为金融学课程，理解市场情绪对AI估值的扰动。
风险控制实操
压力测试：询问基金经理如何应对AI模型失效（如加入人工干预机制）；
分散配置：AI主题基金占比建议不超过总资产的15%，避免过度集中。
总结：
核心提示：AI是决策的“参谋”，而非“司令”。保持人类理性，方能驾驭技术浪潮。
投资者需铭记：技术革新不可逆，但唯有理性与知识，能让其在财富路上行稳致远。
