新加坡家族办公室
政策变化与背景解读

（一）单一家办申请税务优惠需金管局指定服务提供商背景调查

2024年8月5日,新加坡金融监管局更新了对家族办公室的尽职调查要求，自2024年10月1日起，所有新的单一家族办公室基金公司税务优惠申请必须提供由金管局指定的六所服务提供商准备的背景审查报告。

背景审查报告所需审查的信息包括：

* 基金公司

* 单一家族办公室（SFO）

* 基金公司和单一家族办公室的实际控制人、股东及董事

* 实际控制人的直系亲属

* SFO的高级管理人员和投资专业人士

* 对实际控制人财富来源有主要贡献的个人和公司

* 如果基金的结构为信托，则信托的设立者和受益人

据新加坡金融监管局MAS表示：“一般情况下，这一审核过程预计需要两周左右的时间完成。”在2024年10月1日前提交的基金公司税务优惠申请不受影响。

（二）新加坡家办政策趋严可能与新加坡规模最大洗钱案有关

1、洗钱案爆发后，新加坡多家银行开始采取预防性措施，加强审查原籍中国的海外客户

此次政策变化重点在于家族办公室客户资金来源审核，这可能与2023年福建帮在新加坡发生的有史以来最大的洗钱案关系密切。

由于新加坡家族办公室政策要求高净值客户家办项下资金的一定比例，满足由新加坡当地金融机构管理的要求，实践中家办客户申请新加坡家办架构都会同步开设新加坡私人银行账户。

但受新加坡最大规模洗钱案影响，诸多客户自2023年下半年起开设新加坡私人银行账户周期难度都大幅度提升，加强对客户资产来源审核力度，避免新加坡成为富人洗钱天堂。

2、新加坡洗钱案最近进展涉案金额已达30亿新币

据媒体报道，10名涉案人员原籍为中国福建。2021年新加坡反洗钱部门发现有人疑似使用伪造文件，来证明本地银行账户的资金来源；一些金融机构和公司通报了一些可疑交易，着手展开了秘密调查。2023 年新加坡警方掌握了广泛的资料和足够的证据，通过突击多个地点，逮捕案涉嫌犯，并做出相关扣押、冻结的案涉资产的安排。

根据财新网2024年8月报道，新加坡史上最大规模的洗钱案持续发酵。继10名涉案外籍人士服刑完毕并被永久驱逐出境后，8月14日，又有三名嫌疑人因涉嫌协助洗钱被新加坡地方法院起诉。其中，两名为中国籍前银行职员，另一名为新加坡籍私人司机。

新政背景下高净值客户申请
新加坡家族办公室面临的选择与挑战

（一）2024年10月1日前提交的基金公司税务优惠申请不受影响

新加坡家族办公室架构项下需要注册两家新加坡本土公司，一家为基金公司用于后续管理家族资产，一家为家办公司用于为家族成员以及专业投资人士发放工作签证。其中基金公司根据政策要求需要开设新加坡本土私人银行账户。

私人银行开户对客户资金来源审核标准非常严苛，需要有完整的财富来源故事，甚至会追溯到创富的第一桶金，对于早年财富积累过程中缺乏规范公司主体或者缺乏证明文件的客户而言，私人银行开户本身就面临一定困难。

此次政策变动以前规划新加坡家办的客户资金需要经过私人银行审核，基本家办递交金融管理局的申请文件与私人银行资金来源审核保持一致即可。

新政后仅仅通过私人银行资金来源审核并不一定满足新加坡家办资金来源要求，10月1日以后增加外部独立机构审核资金来源，相当于对客户资金进行双重审核。

从2023年起新加坡私人银行开户标准日渐水涨船高，为避免不确定性因素，赶在新政前递交申请仅剩余一个月左右的窗口期。即2024年10月1日前提交的基金公司税务优惠申请不受影响，但对于尚未在新加坡私人银行账户的高净值客户而言，很难赶在新政以前递交申请。

（二）已有新加坡私人银行账户申请是否具有优势？

如早年已开设新加坡个人名义的私人银行账户，是否可以赶在新政前递交申请？这里需要区别个人私人银行账户与新加坡家办项下的基金公司的公司账户。申请人需要开设好新加坡家办架构项下的基金公司账户开户函、EP获批函才可递交家办申请文件，即使具备新加坡个人银行账户的客户，也需了解在同一银行体系新开设公司账户的时间周期。

因此对于大部分客户而言，从实操流程而言基本都将面临适用10月1日新政。

（三）新政后，利用已存续新加坡架构直接“改装”新加坡家族办公室递交申请是否影响

部分客户早年搭建过境外信托架构，以新加坡信托架构为例，通常情况下境外信托底层会通过控股公司BVI公司于银行开户账户，资金留存于BVI公司账户管理。

以存续境外信托架构申请新加坡家族办公室，优势在于资金来源审核经过境外信托公司审核增强一道背书，但相应需要考量的隐私是，是否希望将私人信托架构信息包括受益人信息整体报送新加坡监管以及外部机构审核？

新加坡家族办公室整体政策规划确实无法实现信托的资产隔离与传承功能，很多客户会选择在新加坡家办顶层架设境外信托架构，如果以信托架构+新加坡家族办公室架构申请新加坡家族办公室架构，10月1日新政后第三方机构会对信托设立人与受益人进行尽调，是否愿意向第三方机构披露信托关键角色以及接受调查，属于实际操作中需要考量的因素。

政策加码
申请新加坡家族办公室究竟有哪些优势

（一）获得新加坡工作签证

13O/U基金豁免计划属于单一家族办公室，仅管理家族内部资金，不向公众第三方提供资产管理服务，符合新加坡金融管理局设定的投资门槛、年度业务支出以及居住要求的申请人以及家庭成员，可以申请获得新加坡工作签证。其中，投资者初始身份为工作准证，主要工作职责为管理家族办公室项下资金。

以13O家族办公室为例，目前满足最低支出要求可以批准两张工作准证，一张发给家庭成员一张工作准证必须发给非家庭成员，监管对于获得工作准证的人员背景具有一定的投资经验以及学历要求。

（二）单一家族办公室的监管豁免

通常情况下，于新加坡设立基金公司进行财富管理需要获得新加坡金融监管局（MAS）所颁发的许可证。新加坡家族办公室计划项下的家族办公室管理公司，由于只管理单一家族的内部资金，根据监管要求可以申请豁免监管的牌照要求。

实践操作中，新加坡家族办公室项下一般存在两个公司主体，一个为基金公司、一个为基金管理公司。其中基金公司用于持有符合监管要求的资金并进行投资，家族办公室管理公司用于聘请专业投资人士并为其发放工作签证。家族办公室管理公司为基金公司提供相关投资管理等服务并获得相应的营业收入，以此为雇佣的专业投资人士发放工资。为获得监管豁免，这两个公司主体需要有关联关系。

（三）获得新加坡家族办公室项下基金投资的税务优惠

基金公司可根据新加坡所得税法（ITA）第13O条或第13U条规定申请税收优惠。但需要注意，13O基金需要在税务优惠生效后保持满足2000万新币资产，若没有满足，在此特定时期则无法享受税务优惠。但是，若税务优惠生效后基金长期低于2000万新币的规模，金管局有可能视为不满足条件，并撤销13O税务豁免令。因此，13O基金需长期维持不低于2000万新币的资产规模。

小结

长远来看，新加坡新政变化加强第三方机构对申请人的资金来源审核，可能加长审核周期与流程，对于真正有家族办公室规划需求的高净值客户需要提前梳理财富来源应对银行与第三方独立尽调机构的审核，同时也需要关注新加坡私人银行开户标准日趋严苛，做好长周期规划准备。

风险提示：
投资有风险。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。相关数据仅供参考，不构成投资建议。投资人请详阅基金合同等法律文件，了解产品风险收益特征，根据自身资产状况、风险承受能力审慎决策，独立承担投资风险。
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