7月 市场表现
1. 月度主要数据表现
数据来源：东方财富choice；截止2022年7月29日
2. 申万一级行业涨跌幅TOP3
数据来源：东方财富choice；截止2022年7月29日
市场分析
7月受疫情再起以及地产销售环比下降、断供断贷风波干扰，市场进入调整期，旅游餐饮、食品饮料，家电家具、建材消费品等大幅回调，港股走势弱于A股。前期较为强势的光伏和锂电产业链涨势也开始走弱，横盘震荡。
7月上涨最好的是汽车零部件、风电和储能这3个细分领域，其他板块基本不涨或下跌。市场的极度分化，主要还是大的宏观背景决定：市场流动性宽裕，与经济关联紧密的传统行业需求羸弱，企业基本面改善缓慢，且存在不确定性，资金不愿意流入。而上述3个子领域，短期基本面强劲、又有长期的大故事，认同度高，各路资金源源不断涌入，不断推高股价。
7月底的政治局会议，指出要高效统筹疫情防控和经济社会发展工作，特别要从政治上看疫情防控和经济社会发展的关系，坚持动态清零。A股次日下跌，港股大跌，一定程度反映了投资者对于经济复苏速度的担心。从目前看，在10月底之前可能整体政策、经济和流动性都会维持当前态势，市场风格仍会持续。
结构上，依然以疫后复苏的餐饮免税、高端白酒、软件互联网为主。往后看，我们也会继续寻找受益于新技术、新事物的优质标的。
