如何成为创投界的“优等生”
什么是好的创投?
对于普通投资者而言,就是提前布局好赛道,长期取得好回报。而对于创投人而言,那就是找到持续创造真实价值的行业与公司。
区别于其他创投人,曹毅只打有把握之仗,战前深入分析,研究透彻,不熟的东西一概不碰。因此与红杉这类全阶段、全赛道的大型基金相比,源码的基金会更聚焦于几个赛道,专注于早期。一旦围猎圈内发现领跑者,曹毅也一定会果断加码,把握时机。
源码的投资版图可以浓缩为“三横九纵”。横向来看,对于不同的行业类型、不同的客户群体,不同的商业模式,源码都会深入分析,全面布局;纵向来看,从传统行业到互联网+,再从互联网+跨越到智能+与全球+的主题中,不同的时期紧跟科技变革,从而实现智能化弯道超车。在这张大地图上,源码已经做了不少投资实践,类型有To C也有To B,收益率有几倍也有百倍。
【案例1】新一代互联网巨头今日头条。2014年9月起,源码早期投资字节跳动,在多个领域战略合作,推动字节跳动在金融领域合作,目前产品矩阵包括今日头条、抖音、西瓜视频等,已成长为国内新一代互联网巨头。
【案例2】中国金融科技领军者趣店。2014年8月,源码领投趣店A轮,且持续加码公司的后续轮次。趣店是中国最大的消费者信贷产品在线提供商,于2017年10月18日登陆纽交所,系当年纽交所第四大IPO。
【案例3】产业互联网头部企业百布。2015年6月天使轮投资百布,且为百布后续融资引入知名机构投资人老虎全球基金。从当年只有百万级别的GMV快速增长到如今的百亿级,百布已成长为国内领先的纺织品B2B交易平台,受益于国内布料和服装市场空间巨大,未来还有巨大的市场机会。
如何做到创投界的“人脉王”
“将成功的创业者聚集在圈子里,用资本以及人脉来撬动新的创业机会。”确实,在创业投资中,每一天都在上演这样的故事,这句流传的话也成了锤炼多年的真谛。
对于源码而言,这个创业者聚集的圈子叫做“码会”,沈南鹏曾这样形容过:“他基本上把新一代最好的创业者都汇集在一起,大佬分享经验和教训,好的创业者进来学习。”可以说码会是一个连接产业资本和创业新人的纽带,也是一个“超级连接器”。上百个源码的被投公司可以跟BAT高管及美团点评、字节跳动、链家等公司创始人以“同学“会的形式相处,老带新,大带小,这种连接既有经验方面的也有资源方面的。无论是交流、融资或是兼并,源码的被投企业总能在码会获益良多。另一方面,码会生态也为源码带来了更深入的项目来源,更独特的投后增值服务和更多的退出机会,从而提升基金的投资回报。
不论是美团点评创始人王兴,还是字节跳动创始人张一鸣,这些源码的LP们本身已是成功创业者,而他们之所以聚集在码会,也可以视为一种圈子的影响力。在曹毅看来,构建资本与创业者之间的纽带很重要,能在成就他人的同时也提升自我。
人都有梦想,万一实现了呢?
有人用“寒武纪的下半段”来形容当下的市场,虽然已经有一些大物种形成了帝国割据之势,但无数新物种还是在板块运动和气候变化下应运而生。创投圈也是一样,不是“大鱼吃小鱼”,而是“快鱼吃慢鱼”。只有看的早,看得远,投的快,才更有意义。
在曹毅看来,现在整个VC行业格局被划成了一代(“Fly to China”,美国投资人飞到中国做投资)、二代(像红杉、经纬一样,美国的VC到中国设立本土公司,招聘本土的投资人布局中国)、三代(像源码、高榕、愉悦这类中国投资人自己设立的品牌),源码凭什么能成为第三代中的佼佼者?如果投的都是萝卜白菜,都是小蝌蚪,那只是时间上的第三代,不是实际意义上的第三代。实际意义上的第三代,就像红杉中国那样成为VC历史上的一个里程碑,而源码也正朝着那个方向在迈进。
不论是曹毅,还是源码,都还很“年轻”。但在这年轻的背后,又见证了中国创投完整历程,参与了科技变革最前沿。对于曹毅来说,当下还远不是终点。
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