【人物】好买财富杨文斌:“选时是神做的事”,19条投资箴言穿越迷雾

好买说:好买财富董事长杨文斌说过“选时是神做的事”,用在当下的彷徨时刻十分合适,今年以来市场波动不断,艰难时刻无处不在,选时是对未来发生事情做预测,但完美选时现实中根本不存在,长远来看,资产配置才是更好的选择。

当下市场,我们正在经历这样彷徨的时刻:从2月到现在,大小盘普跌半年之久;全球股市近日更是一片“哀嚎”,10月10日,美股三大股指暴跌,道琼斯工业指数和标普500均创8个月以来的最大单日跌幅;10月11日,A股再现千股跌停,三大指数集体刷新近四年新低,沪指失守“熔断底”后跌破2600点关口……

身处波动的市场,艰难时刻无处不在。随之而来的,除了焦虑,还有许多疑问:“投资方法还管用吗?策略会不会失效了?信还是疑?走还是留?”

没有一把尺子足以丈量参天大树,投资是“霜皮溜雨四十围,黛色参天二千尺”,格局宜大不宜小。

今天小编就为大家分享好买财富董事长、CEO杨文斌的19条经典投资观点,希望你能够在这里寻得共鸣,穿越迷雾,看见真相。

杨文斌

好买财富  董事长 CEO

中国基金业协会金融科技委员会联席主席

超过26年金融从业经验

北京大学理学学士,上海交大安泰工商管理硕士,上海交大高级金融学院金融EMBA,注册会计师(CPA)

上海市领军人才,福布斯中文版特约专栏作家

历任汇丰晋信基金管理公司副总经理、上投摩根基金管理公司总经理助理、华安基金管理公司研究部副总经理和市场部总监、ING霸菱中国研究员

曾参与领导了中国第一支开放式基金即华安创新的设计和成功发行

2007年创立好买财富,并带领好买财富成为新三板首家财富管理公司

2012年出版《转型中的中国基金业》一书

2017年出版《无处安放的金钱》一书

关于资产配置

不要相信预测,相信资产配置

财富管理,其实说的是两件事。就像一部电影的上下集,上集讲的是财富的积累,下集讲的是财富的运作。

市场上的预测大部分都会被证明是错的,没有人能够去预测未来。影响预测结果的因素太多,我们能够做的就是把自己的资产分配在不同的篮子里,获取投资组合的综合回报。

单一产品的暴利时代已经基本结束,未来家庭财富的增值,更多是来自财富的均衡配置。资产的均衡配置,最大的意义就是“东方不亮西方亮”。通过合理的配置比例,就可以平滑各类资产的波动,就有可能打败通胀、获得绝对收益,让财富均衡上涨。

在资产配置过程中,需要注意几点:所选择的各类资产应该具有较低的相关性,不应同时涨落;资产配置是一个持续变化的过程,没有永远不变的万能组合;选择标的时,还要有全球性思维,世界很大,资产可以不再拘于人民币的形式;最后,你应该要有足够的耐心,着眼长远,不要因为个别行业的短期大涨而乱了自己的心态。

如果说货币基金、股票基金、固收类产品是战术型产品,股权基金就是长周期的战略型产品。个人资产配置就像军队装备武器,你的资产当中需要配备短而精的战术型武器,但也需要配备像导弹这样有一定震慑力的长期战略型武器。

关于投资方法

寻找合适你的私募长坡

找到一个风格鲜明的私募基金经理,尝试他,跟随他,当适合他的市场出现时,你的雪球可以滚得很大。而长期看来,如果你选中了一个好的私募基金,可以放心地将你的钱放在里面很久很久,甚至不必在乎经济周期的波动,因为他们会在暴风雪来临时,看管好你的资产雪球。

珍惜本金,保存有生力量

确保投资本金的安全,是基金投资进入持久战并制胜的根基。时间是最不确定的,在下一次股市高峰来临之前,市场可能会蛰伏很久。在此期间,冲动可能会是致命的敌人。

股权投资

周期越长的投资要求时间的风险溢价越高,用时间换空间,长周期的资产要求更高流动性的补偿。股权投资牺牲了流动性,通过制度的约定、产品的设计来对抗人性的恐惧和贪婪,创造更好的回报。

如果你有一些耐心、一些战略,牺牲一些流动性,股权投资一定是你分享中国经济后一个10年、20年高速增长成果的最佳投资工具。

超越水晶球所见

看起来,在一个大跌之年排名靠前的基金,在下一年大涨或震荡的行情中通常会遥遥落后,反之亦然;而今年这个基金经理做的排名,等他明年领完奖金去其他公司当了投资总监或者下海做私募后,排名的水晶球会完全失去方向。

可见,排名只是表象,基金管理行业的实质是一个“人脑”的行业,选基金最好的办法就是“追星”:关注“人脑”的变动,而不是“电脑”的排名。

我们要看多远的历史

投资者在选择基金时,不能仅看过去半年或是一年的业绩,更要兼顾中长期业绩的表现。潮起潮落,能够最终留在沙滩上的金子并不多。

关于投资心态

选时是神做的事

完美选时在现实生活中根本不存在。选时做波段,本质上是对未来发生的事情做预测,是否准确都只是一个概率性事件。

绝对收益

做绝对收益,在机会不确定时,一定是选择放弃机会。选了绝对收益的产品,一定要心平气和地在上涨波段中看到你选的产品不如很多产品跑得激进。在上涨时保持平静,它们也会在下跌时让你很平静,保住你的本金和收益。

绝对收益,下跌时才最灿烂。但如果没有下跌时的灿烂,上涨时的收益终是过眼烟云。

左侧与右侧,理性与感性

价值投资看中的是股票的内在美,即良好的基本面,未来确定的业绩增长和低估值。投资者可认真挑选业绩稳定、经时间大浪筛选后质地良好的公募或私募股票基金产品,为自己的财富埋下一粒健康、饱满的种子,然后,耐心等待。

穿透迷雾,才能看见真相

“决定一个人价值的是那些艰难时刻的选择”,决定一个人收益的是入场时的思考。

“这次不一样”是投资中最贵的一副药。

波动不是风险,承受不住才是。

*风险提示:投资有风险,决策需谨慎。

版权声明:未经好买财富授权许可,任何机构和个人不得以任何形式复制、引用本文内容和观点,包括不得制作镜像及提供指向链接,好买财富就此保留一切法律权利。

风险提示:投资有风险。相关数据仅供参考,不构成投资建议。投资人请详阅基金合同和基金招募说明书,确认您自觉履行投资人的各项义务,并自行承担投资风险。

版权所有 好买Copyright © howbuy.com, inc 2014. All rights reserved. [沪ICP备08003295号]

关于好买私募 | 联系我们 | 诚聘英才 | 网站地图 | 使用条款 | 隐私条款 | 风险提示